Бренд Patagonia був заснований американським альпіністом Івон Шуінар (Yvon Chouinard), який в 1957 році викупив стару кузню і почав самостійно виготовляти собі обладнання для скелелазіння, кілька удосконаливши відомі на той час конструкції. Через деякий час друзі і знайомі, які розділяли його захоплення, стали просити зробити їм спорядження на замовлення. Бізнес поступово розширювався, а в 1965, в компанії з якимсь Томом Фростом була створена компанія Chouinard Equipment, яка спочатку займалася виробництвом і продажем устаткування для скелелазів, а потім і різноманітного одягу для активного відпочинку. Асортимент став ширше, йшла жвава торгівля взуттям і сумками, плащами і різноманітними аксесуарами, і компанія отримала нове, більш звучну назву - Patagonia. Починаючи з 90-х років, «фішкою» бренду стає упор на екологічність продукції, що випускається. Більшість товарів Patagonia тепер проводиться виключно з вторсировини, а 1% від свого обороту компанія відраховує організаціям із захисту навколишнього середовища.